سارعت الجهات التنظيمية يوم الجمعة للاستيلاء على أصول أحد أكبر البنوك في وادي السيليكون ، في أكبر فشل لمؤسسة مالية أمريكية منذ ذروة الأزمة المالية قبل 15 عامًا تقريبًا.
فشل بنك وادي السليكون ، أكبر بنك في البلاد رقم 16 ، بعد أن سارع المودعون لسحب الأموال هذا الأسبوع وسط قلق بشأن صحة البنك. كان ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة بعد انهيار واشنطن ميوتشوال في عام 2008.
خدم البنك في الغالب العاملين في مجال التكنولوجيا والشركات المدعومة برأس المال الاستثماري ، بما في ذلك بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة في الصناعة.
قال غاري تان ، الرئيس التنفيذي لشركة Y Combinator ، وهي حاضنة للشركات الناشئة أطلقت Airbnb و DoorDash و Dropbox ، “هذا حدث على مستوى الانقراض بالنسبة للشركات الناشئة” ، وأحال المئات من رواد الأعمال إلى البنك.
“لقد سمعت حرفياً عن مئات من مؤسسينا يطلبون المساعدة حول كيفية تجاوز هذا الأمر. إنهم يسألون ، “هل عليّ إجازة عمالي؟”
يبدو أن هناك فرصة ضئيلة لانتشار الفوضى في القطاع المصرفي الأوسع ، كما حدث في الأشهر التي سبقت الركود العظيم. تتمتع أكبر البنوك – التي من المرجح أن تتسبب في انهيار اقتصادي – بميزانيات عمومية جيدة ورأس مال كبير.
ما يقرب من نصف شركات التكنولوجيا والرعاية الصحية الأمريكية التي تم طرحها للاكتتاب العام العام الماضي بعد الحصول على تمويل مبكر من شركات رأس المال الاستثماري كانت من عملاء بنك وادي السيليكون ، وفقًا لموقع البنك على الإنترنت.
كما تفاخر البنك بصلاته بشركات التكنولوجيا الرائدة مثل Shopify و ZipRecruiter وواحدة من أكبر شركات رأس المال الاستثماري ، Andreesson Horowitz.
قدر تان أن ما يقرب من ثلث الشركات الناشئة Y Combinator لن تكون قادرة على تقديم كشوف المرتبات في وقت ما في الشهر المقبل إذا لم يتمكنوا من الوصول إلى أموالهم.
كان Roku مزود خدمة الإنترنت التلفزيوني من بين ضحايا انهيار البنك. وقالت في بيان تنظيمي يوم الجمعة إن حوالي 26٪ من أموالها النقدية – 487 مليون دولار – أودعت في بنك سيليكون فالي.
قالت Roku إن ودائعها لدى SVB غير مؤمنة إلى حد كبير ولا تعرف “إلى أي مدى” ستكون قادرة على استعادتها.
كجزء من عملية الاستيلاء ، قام منظمو البنوك في كاليفورنيا و FDIC بتحويل أصول البنك إلى مؤسسة تم إنشاؤها حديثًا – بنك تأمين الودائع في سانتا كلارا. سيبدأ البنك الجديد في دفع الودائع المؤمن عليها يوم الاثنين. ثم تخطط مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) والمنظمين في ولاية كاليفورنيا لبيع بقية الأصول لجعل المودعين الآخرين كاملين.
كان هناك عدم ارتياح في القطاع المصرفي طوال الأسبوع ، حيث تراجعت الأسهم بأرقام مضاعفة. ثم أدت الأنباء عن أزمة بنك وادي السيليكون إلى انخفاض أسهم جميع المؤسسات المالية تقريبًا يوم الجمعة.
وصل الفشل بسرعة لا تصدق. وأشار بعض محللي الصناعة يوم الجمعة إلى أن البنك لا يزال شركة جيدة واستثمارًا حكيمًا. في غضون ذلك ، كان المسؤولون التنفيذيون في “بنك سيليكون فالي” يحاولون زيادة رأس المال والعثور على مستثمرين إضافيين. ومع ذلك ، توقف التداول في أسهم البنك قبل جرس افتتاح البورصة بسبب التقلبات الشديدة.
قبل وقت قصير من الظهر ، تحركت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية لإغلاق البنك. والجدير بالذكر أن الوكالة لم تنتظر حتى انتهاء العمل ، وهو النهج المعتاد. لم تتمكن FDIC على الفور من العثور على مشتر لأصول البنك ، مما يشير إلى مدى سرعة صرف المودعين.
وقال البيت الأبيض إن وزيرة الخزانة جانيت يلين “تراقب عن كثب”. سعت الإدارة إلى طمأنة الجمهور بأن النظام المصرفي أفضل بكثير مما كان عليه خلال الركود العظيم.
قالت سيسيليا روس ، رئيسة مجلس البيت الأبيض للمستشارين الاقتصاديين: “إن نظامنا المصرفي في مكان مختلف جوهريًا عما كان عليه ، كما تعلم ، قبل عقد من الزمان”. “الإصلاحات التي تم وضعها في ذلك الوقت توفر حقًا نوع المرونة التي نرغب في رؤيتها.”
في عام 2007 ، انتشرت أكبر أزمة مالية منذ الكساد الكبير في جميع أنحاء العالم بعد انهيار الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري المرتبطة بقروض الإسكان غير الحكيمة في القيمة. أدى الذعر في وول ستريت إلى زوال ليمان براذرز ، وهي شركة تأسست عام 1847.
نظرًا لأن البنوك الكبرى كانت تتعرض بشكل مكثف لبعضها البعض ، فقد أدت الأزمة إلى انهيار متتالي في النظام المالي العالمي ، مما أدى إلى توقف الملايين عن العمل.
وقالت مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) إنه في وقت فشلها ، كان لدى بنك وادي السيليكون ، ومقره سانتا كلارا ، كاليفورنيا ، 209 مليار دولار من الأصول الإجمالية. ولم يتضح عدد ودائعها التي تجاوزت حد التأمين البالغ 250 ألف دولار ، لكن التقارير التنظيمية السابقة أظهرت أن عددًا كبيرًا من الحسابات تجاوز هذا المبلغ.
وكان البنك أعلن الخميس عن خطط لجمع ما يصل إلى 1.75 مليار دولار من أجل تعزيز مركزه الرأسمالي. دفع ذلك المستثمرين إلى الاندفاع وهوت الأسهم بنسبة 60٪. وهوت منخفضة حتى يوم الجمعة قبل افتتاح بورصة ناسداك ، حيث تم تداول أسهم البنك.
كما يوحي اسمه ، كان Silicon Valley Bank قناة مالية رئيسية بين قطاع التكنولوجيا والشركات الناشئة والعاملين في مجال التكنولوجيا. كان يُنظر إلى تطوير علاقة مع البنك على أنه منطق تجاري جيد إذا أراد مؤسس الشركة الناشئة العثور على مستثمرين جدد أو طرح أسهم عامة.
تم إنشاء البنك في عام 1983 من قبل المؤسسين المشاركين بيل بيجيرستاف وروبرت ميديريس خلال لعبة بوكر ، وقد استفاد البنك من جذوره في وادي السيليكون ليصبح حجر الزاوية المالي في صناعة التكنولوجيا.
قال بيل تايلر ، مدير العمليات في TWG Supply في Grapevine ، تكساس ، إنه أدرك أولاً أن شيئًا ما كان خطأً عندما أرسل له موظفوه رسالة نصية في الساعة 6:30 صباحًا يوم الجمعة للشكوى من أنهم لم يتلقوا رواتبهم.
TWG ، التي لديها 18 موظفًا فقط ، أرسلت بالفعل الأموال للشيكات إلى مزود خدمات كشوف المرتبات الذي استخدم بنك Silicon Valley. كان تايلر يسعى جاهداً لمعرفة كيفية دفع رواتب عماله.
وقال “نحن ننتظر ما يقرب من 27000 دولار”. “إنها بالفعل ليست دفعة في الوقت المناسب. إنه بالفعل وضع غير مريح. لا أريد أن أطلب من أي موظف أن يقول ،” مرحبًا ، هل يمكنك الانتظار حتى منتصف الأسبوع المقبل للحصول على رواتبهم؟ “
زادت علاقات بنك وادي السيليكون مع قطاع التكنولوجيا من مشاكله. تضررت أسهم التكنولوجيا بشدة في الأشهر الـ 18 الماضية بعد زيادة النمو خلال الوباء ، وانتشرت عمليات التسريح في جميع أنحاء الصناعة. كما أن تمويل رأس المال الاستثماري آخذ في الانخفاض.
في الوقت نفسه ، تعرض البنك لضربة شديدة بسبب حرب الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم وسلسلة الزيادات العنيفة في أسعار الفائدة لتهدئة الاقتصاد.
مع قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة القياسي ، تبدأ قيمة السندات المستقرة عمومًا في الانخفاض. هذه ليست مشكلة في العادة ، ولكن عندما يزداد قلق المودعين ويبدأون في سحب أموالهم ، تضطر البنوك أحيانًا إلى بيع تلك السندات قبل أن تنضج لتغطية الهجرة الجماعية.
هذا هو بالضبط ما حدث لبنك وادي السيليكون ، الذي اضطر إلى بيع 21 مليار دولار من الأصول عالية السيولة لتغطية عمليات السحب المفاجئة. لقد تكبدت خسارة 1.8 مليار دولار في هذا البيع.
قالت آشلي تايرنر ، الرئيس التنفيذي لشركة FarmboxRx ، إنها تحدثت إلى العديد من الأصدقاء الذين تدعم أعمالهم رأس المال الاستثماري. ووصفتهم بأنهم “بجانب أنفسهم” بسبب فشل البنك. حاولت مديرة العمليات في Tyrner سحب أموال شركتها يوم الخميس لكنها فشلت في ذلك في الوقت المناسب.
قال تايرنر: “قال أحد الأصدقاء إنهم لا يستطيعون تقديم كشوف المرتبات اليوم وبكى عندما اضطروا لإبلاغ 200 موظف بسبب هذه المشكلة”.
