تحاول الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وقف تداعيات انهيار بنك وادي السيليكون

اتخذت الحكومات في المملكة المتحدة والولايات المتحدة خطوات استثنائية لوقف أزمة مصرفية محتملة بعد الفشل التاريخي لبنك وادي السيليكون ، حتى مع إغلاق بنك رئيسي آخر.

أعلنت وزارة الخزانة البريطانية وبنك إنجلترا في وقت مبكر من يوم الاثنين أنهما سهلا بيع بنك وادي السيليكون (SVB) في المملكة المتحدة إلى HSBC ، أكبر بنك في أوروبا ، مما يضمن تأمين 6.7 مليار جنيه إسترليني (8.1 مليار دولار) من الودائع.

عمل المسؤولون البريطانيون طوال عطلة نهاية الأسبوع للعثور على مشترٍ للشركة الفرعية البريطانية للبنك الذي يتخذ من كاليفورنيا مقراً له. كان انهياره ثاني أكبر فشل مصرفي في التاريخ ، بعد فشل واشنطن ميوتشوال عام 2008.

كما عمل المنظمون الأمريكيون طوال عطلة نهاية الأسبوع في محاولة للعثور على مشتر. وبدا أن هذه الجهود باءت بالفشل يوم الأحد ، لكن المسؤولين الأمريكيين أكدوا لجميع المودعين أنه يمكنهم الوصول إلى جميع أموالهم بسرعة.

جاء هذا الإعلان وسط مخاوف من انتشار العوامل التي تسببت في فشل بنك سانتا كلارا بكاليفورنيا.

في إشارة إلى مدى سرعة حدوث النزيف المالي ، أعلن المنظمون أن Signature Bank ومقرها نيويورك قد فشل أيضًا وتم الاستيلاء عليه يوم الأحد. بأكثر من 110 مليار دولار من الأصول ، يعتبر Signature Bank ثالث أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة.

تعرض SVB ، ومقره سانتا كلارا ، وهو أكبر 16 بنكًا في الولايات المتحدة ، للخطر منذ يوم الجمعة ، عندما تمت مصادرة أصوله في أعقاب السحب الجماعي للأموال من قبل المودعين.

خضعت الحالة المالية للبنك للتدقيق بعد إعلانه عن خطط لجمع 1.75 مليار دولار من رأس المال بعد بيع السندات الذي يتكبد خسائر.

كان لدى SVB ، الذي كان نشاطه التجاري يهتم بشكل كبير بالعاملين في مجال التكنولوجيا والشركات المدعومة من رأس المال الاستثماري ، ما يقرب من 200 مليار دولار من الأصول وقت انهيارها.

قال كامبل آر هارفي ، الأستاذ في كلية فوكوا لإدارة الأعمال بجامعة ديوك ، إن إس في بي لم يكن من بين أكبر البنوك وفشل لأسباب مختلفة عن المؤسسات التي انهارت في عامي 2007 و 2008.

“إذا فكرت في الأزمة المالية العالمية ، كان هناك عدد من البنوك التي كانت معرضة للخطر في نفس الوقت وبدأنا نتعلم عنها ولم يكن هؤلاء لاعبين صغارًا – لقد كانوا لاعبين كبار وكانوا جميعًا مرتبطين بشكل كبير ،” قال هارفي للجزيرة.

“هذا البنك مختلف. إنه ليس في المستوى الأعلى. لم يسمع معظم الناس عن ذلك مطلقًا ولكنه كان يركز على مستثمري التكنولوجيا في وادي السيليكون … لذلك لا أرى أوجه التشابه مع عام 2007 على الإطلاق “.

قال هارفي إنه في حين أن العديد من البنوك كانت مفرطة في الاستدانة في الفترة التي سبقت أزمة 2007-2008 ، فقد فشل SVB بسبب اعتماده المفرط على قطاع التكنولوجيا ، الذي خسر تريليونات الدولارات من حيث القيمة خلال العام الماضي.

قال “نائب الرئيس الأول هي قصة عن كتاب قروض غير متنوع”. “هذا مختلف.”

أسواق متوترة

تراجعت أسهم البنوك في أوروبا وآسيا مع استمرار الانهيار في ضرب الأسواق ، في حين فشلت البنوك الأمريكية الكبرى في التمسك بارتفاع قصير قبل السوق بعد تحرك السلطات لوقف العدوى.

ونزل مؤشر ستوكس للبنوك الأوروبية 4.3 بالمئة يوم الاثنين بعد أن هبط 3.78 بالمئة يوم الجمعة ، مما جعله يتجه صوب تحقيق أكبر انخفاض له في يومين منذ أن بدأت روسيا غزوها لأوكرانيا في فبراير 2022.

وكان أكبر الخاسرين هو Commerzbank الألماني الذي انخفض بنسبة 7.5 في المائة وتراجع كريدي سويس بنسبة 7.8 في المائة.

في وقت سابق اليوم ، خسر مؤشر بنك توبكس الياباني 4 في المائة ، بينما خسرت أكبر البنوك في سنغافورة قوتها ، بانخفاض أكثر من 1 في المائة.

تراجعت أسهم HSBC المدرجة في لندن 2.6 في المائة بعد أن قالت إنها ستستحوذ على فرع المملكة المتحدة لبنك وادي السيليكون المنكوبة مقابل جنيه واحد (1.21 دولار) ، مما يساعد على الحد من التداعيات في بريطانيا.

في محاولة لتعزيز الثقة في النظام المصرفي ، قالت وزارة الخزانة والاحتياطي الفيدرالي و FDIC يوم الأحد أن جميع عملاء بنك وادي السيليكون سيكونون محميين وقادرين على الوصول إلى أموالهم. كما أعلنوا عن خطوات تهدف إلى حماية عملاء البنك ومنع عمليات تشغيل البنوك الإضافية.

وقالت الوكالات في بيان مشترك: “ستضمن هذه الخطوة استمرار النظام المصرفي الأمريكي في أداء أدواره الحيوية في حماية الودائع وتوفير الوصول إلى الائتمان للأسر والشركات بطريقة تعزز النمو الاقتصادي القوي والمستدام”.

بموجب الخطة ، سيتمكن المودعون في Silicon Valley Bank و Signature Bank ، بما في ذلك أولئك الذين تتجاوز حيازاتهم حد التأمين البالغ 250 ألف دولار ، من الوصول إلى أموالهم يوم الاثنين.

يوم الأحد أيضًا ، أعلن بنك آخر محاصر ، First Republic Bank ، أنه عزز وضعه المالي من خلال الوصول إلى التمويل من بنك الاحتياطي الفيدرالي وجيه بي مورجان تشيس.

برنامج الإقراض في حالات الطوارئ

أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت متأخر من يوم الأحد عن برنامج إقراض طارئ موسع يهدف إلى منع موجة من التدفقات المصرفية التي قد تهدد استقرار النظام المصرفي والاقتصاد ككل.

وصف مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي البرنامج بأنه شبيه بما فعلته البنوك المركزية على مدى عقود: إقراض النظام المصرفي بحرية حتى يكون العملاء واثقين من قدرتهم على الوصول إلى حساباتهم كلما دعت الحاجة.

سيسمح تسهيل الإقراض للبنوك التي تحتاج إلى جمع النقود للدفع للمودعين لاقتراض تلك الأموال من الاحتياطي الفيدرالي ، بدلاً من الاضطرار إلى بيع سندات الخزانة والأوراق المالية الأخرى لجمع الأموال. اضطر بنك وادي السيليكون إلى التخلص من بعض سنداته المالية بخسارة لتمويل عمليات سحب عملائه. بموجب البرنامج الجديد للاحتياطي الفيدرالي ، يمكن للبنوك إيداع هذه الأوراق المالية كضمان والاقتراض من مرفق الطوارئ.

خصصت وزارة الخزانة 25 مليار دولار لتعويض أي خسائر متكبدة بموجب تسهيلات الإقراض الطارئ للاحتياطي الفيدرالي. قال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مع ذلك ، إنهم لا يتوقعون أن يضطروا إلى استخدام أي من تلك الأموال ، بالنظر إلى أن الأوراق المالية المقدمة كضمان لها مخاطر منخفضة للغاية من التخلف عن السداد.

قال محللون إن برنامج الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون كافيًا لتهدئة الأسواق المالية.

قال الاقتصاديون في Jefferies ، وهو بنك استثماري ، في مذكرة بحثية: “سيكون يوم الاثنين بالتأكيد يومًا مرهقًا للكثيرين في القطاع المصرفي الإقليمي ، لكن إجراء اليوم يقلل بشكل كبير من مخاطر انتشار العدوى”.

على الرغم من أن خطوات يوم الأحد تمثل أكبر تدخل حكومي في النظام المصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، إلا أن إجراءاتها محدودة نسبيًا مقارنة بما تم القيام به قبل 15 عامًا. لم يتم إنقاذ البنكين الفاشلين نفسيهما ، ولم يتم توفير أموال دافعي الضرائب للبنوك.

قال الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الأحد إنه ملتزم بمحاسبة المسؤولين عن “هذه الفوضى” وسيواصل تعزيز الرقابة على أكبر البنوك في البلاد.

وقال بايدن: “سأقدم صباح الغد ملاحظات حول كيفية الحفاظ على نظام مصرفي مرن لحماية تعافينا الاقتصادي التاريخي”.

المنظمين لم يصل إلى حد الإعلان عن خطة إنقاذ مماثلة لتلك التي تم تقديمها للبنوك خلال الأزمة المالية 2007-2008 ، وأصر على أن المستثمرين والإدارة العليا سيتكبدون خسائر ولن يتم استدعاء دافعي الضرائب لدعم المؤسسة.

“دعني أوضح أنه خلال الأزمة المالية ، كان هناك مستثمرون ومالكون للبنوك الكبيرة النظامية الذين تم إنقاذهم ، والإصلاحات التي تم وضعها تعني أننا لن نفعل ذلك مرة أخرى ،” وزير الخزانة الأمريكي وقالت جانيت يلين خلال مقابلة مع شبكة سي بي إس قبل الإعلان عن الإجراءات. “لكننا قلقون بشأن المودعين ونركز على محاولة تلبية احتياجاتهم.”