اقتصاد

ولم تدم فترة الراحة بشأن إنقاذ بنك كريدي سويس طويلا مع هبوط أسهم البنوك

تراجعت الأسهم والسندات المصرفية يوم الاثنين بعد أن أغلقت مجموعة يو بي إس صفقة استحواذ مدعومة من الدولة على نظيرتها المضطربة Credit Suisse Group AG ، وهي صفقة تمت في محاولة لاستعادة الثقة في قطاع متضرر.

في حزمة صممها المنظمون السويسريون يوم الأحد ، ستدفع UBS Group AG 3 مليارات فرنك سويسري (3.24 مليار دولار) مقابل شركة Credit Suisse Group AG البالغة من العمر 167 عامًا وتتحمل خسائر تصل إلى 5.4 مليار دولار.

وتراجعت أسهم Credit Suisse بنسبة 62 في المائة في تعاملات ما قبل السوق إلى مستوى منخفض جديد بينما خسر UBS 7.1 في المائة. جاءت هذه التحركات الحادة في أعقاب يوم من عمليات البيع المكثفة في الأسواق المالية الآسيوية ، حيث سرعان ما تبخر تفاؤل المستثمرين المبكر بشأن الجهود الرسمية لوقف أزمة مصرفية. بمجرد فتح الأسواق ، انخفضت الأسهم في UBS بما يصل إلى 16 في المائة في التعاملات المبكرة ، وهو أكبر عدد منذ سبتمبر 2008.

على وجه الخصوص ، تحول تركيز المستثمرين إلى الضربة الهائلة التي قد يتعرض لها بعض حاملي سندات Credit Suisse في إطار الاستحواذ على UBS ، مما زاد من القلق بشأن المخاطر الرئيسية الأخرى بما في ذلك العدوى والحالة الهشة للبنوك الإقليمية الأمريكية والتحديات التي تواجه البنوك المركزية في سعيها. لاحتواء التضخم والمخاطر المالية.

“يجب أن يكون واضحًا أنه بعد أكثر من أسبوع من الذعر المصرفي ، وتدخلين نظمتهما السلطات ، لن تختفي هذه المشكلة. قال مايك أورورك ، كبير استراتيجيي السوق في شركة جونز تريدينج ، “على العكس تمامًا ، لقد أصبحت عالمية”.

“التقارير التي تفيد بأن UBS يستحوذ على Credit Suisse من المرجح أن تضخم مشاكل Credit Suisse من خلال نقلها إلى UBS.”

وبموجب الصفقة ، قررت الهيئة التنظيمية السويسرية أن قيمة سندات المستوى 1 الإضافية (سندات AT1) الخاصة بشركة Credit Suisse بقيمة اسمية تبلغ 17 مليار دولار ستُقدر بصفر ، مما أثار غضب بعض حاملي الديون الذين اعتقدوا أنهم سيكونون محميون بشكل أفضل من المساهمين فيها. أعلنت صفقة الاستحواذ يوم الأحد.

أظهرت بيانات Tradeweb أن سندات المستوى 1 الإضافية لبنك كريدي سويس تراجعت بشكل حاد في التعاملات الأوروبية المبكرة مع عرض عدد من الإصدارات المقومة بالدولار عند 2 سنت على الدولار.

يأتي هبوط أسهم البنوك السويسرية على رأس ما كان بالفعل يومًا عصيبًا للبنوك ، حيث تجاهل المستثمرون الوعود السابقة من قبل البنوك المركزية الكبرى خلال عطلة نهاية الأسبوع لتوفير السيولة بالدولار لتحقيق الاستقرار في النظام المالي.

انخفض سهم ستاندرد تشارترد بي إل سي وإتش إس بي سي بأكثر من 6 في المائة في هونج كونج يوم الاثنين إلى أدنى مستوياته في أكثر من شهرين ، مع مواجهة HSBC احتمال تسجيل أكبر انخفاض له في يوم واحد في ستة أشهر. وانخفض مؤشر MSCI للأسهم المالية في آسيا باستثناء اليابان بنسبة 1.3٪.

العمل العالمي

الزواج المصرفي السويسري المدعوم مدعومًا بضمان حكومي ضخم ، مما يساعد على منع ما كان يمكن أن يكون أحد أكبر الانهيارات المصرفية منذ سقوط بنك ليمان براذرز في عام 2008.

ساعد الضغط على UBS في إبرام صفقة يوم الأحد.

وقال كولم كيليهر رئيس UBS للمحللين في مؤتمر عبر الهاتف “إنه يوم تاريخي في سويسرا ، ونأمل ألا يأتي يوم بصراحة”. وقال كيلير: “أود أن أوضح أنه بينما لم نبدأ المناقشات ، نعتقد أن هذه الصفقة جذابة من الناحية المالية لمساهمي UBS”.

اقرأ ايضاً
إلغاء 10 رحلات بسبب إضراب الأطقم الجوية في شركة ريان اير بإسبانيا

وقال رالف هامرز ، الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس ، إنه لا يزال هناك الكثير من التفاصيل التي يتعين العمل عليها.

قال: “أعلم أنه لا تزال هناك أسئلة لم نتمكن من الإجابة عليها”. “وأنا أفهم ذلك وأريد حتى أن أعتذر عنه.”

في استجابة عالمية لم نشهدها منذ ذروة الوباء ، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه انضم إلى البنوك المركزية في كندا وإنجلترا واليابان والاتحاد الأوروبي وسويسرا في عمل منسق لتعزيز سيولة السوق. تعهد البنك المركزي الأوروبي بدعم بنوك منطقة اليورو بالقروض إذا لزم الأمر ، مضيفًا أن الإنقاذ السويسري لبنك كريدي سويس كان “مفيدًا” في استعادة الهدوء.

يوم الإثنين ، بدا أن العمليات المصرفية لبنك كريدي سويس تعمل كالمعتاد في مكاتبه الرئيسية في آسيا.

وقالت السلطات النقدية في سنغافورة وهونج كونج ، حيث يستضيف بنك كريدي سويس مكاتب إقليمية كبيرة ، بشكل منفصل إن أعمال البنك السويسري استمرت دون انقطاع.

وحث بنك كريدي سويس موظفيه على الذهاب إلى العمل ، وفقًا لمذكرة موجهة للموظفين اطلعت عليها رويترز.

في مذكرة منفصلة ، قال البنك إنه كجزء من عملية الاستحواذ ، إذا ثبت أن تخفيض الوظائف ضروري ، فسيتم إبلاغ الموظفين وفقًا للإرشادات. وأضافت المذكرة أن البنك سيدفع أيضًا مكافآت كما تم الإبلاغ عنه مسبقًا ووفقًا للجدول الزمني.

ومع ذلك ، فإن موظفي Credit Suisse الذين وصلوا إلى العمل في هونغ كونغ وسنغافورة صباح الاثنين ، قلقون بشأن تقليص الإنفاق والاحتفاظ بالأعمال.

القضايا التي لم تحل

لا تزال المشاكل قائمة في القطاع المصرفي الأمريكي ، حيث ظلت أسهم البنوك تحت الضغط على الرغم من تحرك العديد من البنوك الكبرى لإيداع 30 مليار دولار في First Republic Bank ، وهي مؤسسة هزتها إخفاقات Silicon Valley و Signature Bank.

يوم الأحد ، شهدت First Republic تخفيض تصنيفها الائتماني بشكل أعمق إلى وضع غير مرغوب فيه من قبل S&P Global ، التي قالت إن ضخ الودائع قد لا يحل مشاكل السيولة لديها.

هناك أيضًا مخاوف بشأن ما سيحدث بعد ذلك في Credit Suisse وما يعنيه ذلك للمستثمرين والعملاء والموظفين.

في مذكرة للموظفين ، قال Credit Suisse أنه بمجرد اكتمال عملية الاستحواذ ، قد يرغب عملاء إدارة الثروات في التفكير في نقل بعض الأصول إلى بنك آخر إذا كان التركيز مصدر قلق.

كما ستجعل الصفقة البنك العالمي الوحيد في UBS سويسرا والاقتصاد السويسري أكثر اعتمادًا على مقرض واحد.

“كارثة Credit Suisse سيكون لها تداعيات خطيرة على المؤسسات المالية السويسرية الأخرى. قال أوكتافيو مارينزي ، الرئيس التنفيذي لشركة أوبيماس في فيينا: “لقد تم القضاء على سمعة البلد مع الإدارة المالية الحكيمة ، والإشراف التنظيمي السليم ، وبصراحة ، لكونها قاسية ومملة إلى حد ما فيما يتعلق بالاستثمارات”.

قال رئيس مجلس إدارة يو بي إس كيليهر في مؤتمر صحفي إنه سيقضي على بنك كريدي سويس الاستثماري ، الذي يعمل به آلاف الموظفين في جميع أنحاء العالم. قال UBS إنه يتوقع توفيرًا سنويًا في التكلفة بنحو 7 مليارات دولار بحلول عام 2027.

قال البنك المركزي السويسري إن صفقة يوم الأحد تتضمن 100 مليار فرنك سويسري (108 مليار دولار) لمساعدة السيولة لبنك يو بي إس وكريدي سويس.

فقدت أسهم Credit Suisse ربع قيمتها الأسبوع الماضي. واضطر البنك إلى الاستفادة من 54 مليار دولار من تمويل البنك المركزي بينما كان يحاول التعافي من الفضائح التي قوضت الثقة.

المصدر

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى