ساعد العثور على مشتر لودائع وقروض بنك سيليكون فالي على توفير هدوء غير مريح للأسواق الهشة يوم الاثنين ، والتي عصفت بها مخاوف من أزمة الائتمان والضغوط المصرفية الشاملة.
وقالت FDIC في بيان إن شركة First Citizens BancShares Inc اشترت جميع قروض وودائع SVB ومنحت شركة Federal Deposit Insurance Corp حقوق تقدير حقوق الملكية في أسهمها بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار في المقابل.
سيفتح سبعة عشر فرعًا سابقًا من فروع SVB كفروع First Citizen يوم الاثنين. قالت FDIC إن شركة First Citizen تستحوذ على حوالي 72 مليار دولار من أصول SVB بخصم قدره 16.5 مليار دولار والتكلفة التقديرية لفشل SVB في صندوق تأمين الودائع التابع لمؤسسة التأمين الفيدرالية تبلغ حوالي 20 مليار دولار.
أعطت الصفقة الأسواق بعض الراحة لأنها كانت أول عطلة نهاية أسبوع منذ عدة أسابيع لم تأتِ بأخبار انهيار مصرفية جديدة أو صفقات إنقاذ أو مساعدة طارئة من السلطات لتعزيز الثقة.
قال توني سيكامور ، المحلل لدى IG Markets في سيدني: “إنك تكتسح وادي السيليكون إلى مشترٍ آخر ، وهذا أمر جيد ، لكن المشكلة الأكبر هي ضمان الودائع في جميع تلك البنوك (الإقليمية) الأخرى”.
“الجو قليلا من الهدوء قبل العاصفة القادمة.”
أنهى الأسبوع الماضي بوميض مؤشرات ضغوط السوق المالية ، ودويتشه بنك أكبر مقرض في ألمانيا ، حيث انخفضت أسهمه بنسبة 8.5 في المائة يوم الجمعة ، وارتفعت تكلفة تأمين سنداته ضد التخلف عن السداد بشكل حاد.
يوم الاثنين ، كانت أسهم البنوك في آسيا متباينة – ثابتة في أستراليا وطوكيو لكنها تراجعت في هونغ كونغ ، حيث انخفضت أسهم ستاندرد تشارترد بنسبة 4 في المائة.
وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 0.5 بالمئة وارتفعت العقود الآجلة الأوروبية 1 بالمئة.
انعكس انهيار بنك إس في بي قبل أكثر من أسبوعين بقليل في جميع أنحاء العالم ، مما دفع المودعين الأمريكيين إلى الفرار من البنوك الأصغر بحثًا عن أبناء عمومة أكبر ، بينما دفعت ضربة الثقة إلى بنك كريدي سويس إلى أحضان منافسه بنك يو بي إس الأسبوع الماضي.
في مارس ، انخفض مؤشر Stoxx لأسهم البنوك الأوروبية بأكثر من 18 في المائة وخسر مؤشر البنك الإقليمي KBW في الولايات المتحدة 21 في المائة ، مع قلق المستثمرين بشأن الخطوة التالية.
قال الرئيس التنفيذي لمجموعة أستراليا ونيوزيلندا المصرفية ، شاين إليوت ، في مقابلة نُشرت على موقع البنك على الإنترنت ، “من الواضح أن الأمر لم ينته بعد” ، حيث قال إن الاضطرابات من المحتمل أن تتصاعد إلى أزمة مالية أكبر.
قال إليوت: “لا أعتقد أنه يمكنك الجلوس هنا والقول:” حسنًا ، لقد انتهى الأمر ، بنك وادي السيليكون وكريدي سويس ، وكما تعلم ، ستعود الحياة إلى طبيعتها “. “تميل هذه الأشياء إلى التدحرج على مدى فترة طويلة من الزمن.”
الجزر والعصي والمختصرات
أثار الارتفاع المفاجئ في التوترات بالنسبة للبنوك تساؤلات حول ما إذا كانت البنوك المركزية الكبرى ستستمر في السعي إلى رفع أسعار الفائدة بقوة لكبح التضخم ، وما إذا كان تشديد الإقراض سيضر بالاقتصاد العالمي.
في أوروبا ، تتعرض السندات المصرفية للضغط ومقايضات التخلف عن السداد (CDS) ، أو تكلفة التأمين ضد التخلف عن السداد ، مرتفعة بشكل غير مريح. أظهرت بيانات صادرة عن ستاندرد آند بورز جلوبال ماركت إنتليجنس ، أن مقايضات سداد الديون لمدة خمس سنوات لدويتشه بنك سجلت أعلى مستوياتها منذ أواخر 2018 يوم الجمعة.
في الولايات المتحدة ، حيث ارتفعت التدفقات إلى صناديق أسواق المال بأكثر من 300 مليار دولار في الشهر الماضي لتصل إلى مستوى قياسي فوق 5.1 تريليون دولار ، ينصب التركيز على ثقة المودعين في المقرضين الإقليميين – الأمر الذي قد يستفيد من بيع SVB.
تأتي صفقة SBV بعد عدة أسابيع من البحث عن خاطب وبعد أن دعت FDIC لعروض منفصلة لـ SVB Private و SVB.
وقالت إن نحو 90 مليار دولار من الأوراق المالية لا تزال مع FDIC للبيع.
قال مايكل إيفري ، الخبير الاستراتيجي في رابوبنك: “ستحصل فعليًا على مزيج من الجزرة والعصي والمختصرات من أجل ضمان حصولك على النتيجة التي تريدها والتي تسمح (للسلطات) بالاستمرار في استخدام أسعار الفائدة لمكافحة التضخم”.
“يبدو أن هذا جزء لا يتجزأ من ذلك.”
