تهاوي البنوك الأمريكية الإقليمية حيث يخشى المستثمرون أن الأزمة لم تنته بعد

استمرت حالة عدم اليقين في ضرب الصناعة المصرفية ، على الرغم من تأكيدات المنظمين الماليين والمصرفيين مثل جيمي ديمون بأن أسوأ ما في الأزمة الأخيرة قد انتهى وأن صحة النظام المصرفي لا تزال قوية.

تراجعت أسهم المقرض الإقليمي الأصغر باكويست بنك بما يقرب من 50 في المائة يوم الخميس بعد أن أكدت الشركة التقارير التي تفيد بأنها تدرس “خيارات استراتيجية” ، والتي قد تشمل البيع المحتمل للشركة.

قالت شركة PacWest ، ومقرها لوس أنجلوس ، في بيان إنها لم تشهد أي عمليات سحب ودائع خارجة عن المألوف ولا تزال تخطط لبيع بعض الأصول لتحرير السيولة في ميزانيتها العمومية.

مع وجود أصول تبلغ 44 مليار دولار ، فإن باكويست هو ما يقرب من خمس حجم البنوك الإقليمية الثلاثة التي فشلت خلال الشهرين الماضيين – بنك وادي السيليكون ، وبنك سيجنتشر ، وبنك فيرست ريبابليك. شهد البنك تدفقات كبيرة من الودائع بعد فشل بنك وادي السيليكون في منتصف مارس ، لكنه قال إن الودائع زادت منذ 31 مارس ، بما في ذلك في قسم الخدمات المصرفية للمخاطر ، والذي يخدم التكنولوجيا والشركات الناشئة.

ومع ذلك ، يخشى المستثمرون من أن مصير باك ويست يمكن أن يعكس مصير بنك آخر في كاليفورنيا – فيرست ريبابليك – الذي قضى أسابيع في البحث عن مشتر قبل أن يفشل يوم الاثنين. وشهدت البنوك الإقليمية التي واجهت متاعب تدفقات كبيرة من الودائع إلى الخارج وتحتاج إلى زيادة رأس المال. جميعهم تقريبًا لديهم كميات كبيرة من السندات منخفضة الفائدة وأصول العقارات التجارية في دفاترهم ، وسوف يسجلون الخسائر إذا قاموا ببيعها في السوق المفتوحة.

كانت البنوك الأكثر صحة مترددة في التدخل لشراء المقرضين المتعثرين. تم شراء جميع أصول Silicon Valley و Signature و First Republic بعد أن استولى المنظمون على هذه المؤسسات وتم نقل بقاياها إلى مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية.

في علامة أخرى على وجود مشكلة محتملة في الصناعة المصرفية ، تم إلغاء صفقة كبيرة يوم الخميس. قالت TD Bank Group و First Horizon Corp أنهما ألغيا الاندماج المزمع ، مشيرين إلى عقبات تنظيمية. كان بنك تورنتو دومينيون قد قال في فبراير إنه يشتري البنك الإقليمي First Horizon في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 13.4 مليار دولار.

وكانت أسهم ويسترن ألاينس من بين الأسهم الأكثر تقلبا وانخفضت 39 في المئة عند توقف التداول. أصدر البنك الذي يتخذ من فينكس مقراً له بياناً ليلاً قال فيه إنه لم يشهد أي عمليات سحب غير عادية وإن خططه لإعادة تعديل ميزانيته العمومية جارية. ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز صباح الخميس أن البنك يدرس أيضًا خيارات استراتيجية. ونفى البنك بشدة التقرير.

قال متحدث باسم البنك: “ويسترن ألاينس لا تستكشف صفقة بيع ، كما أنها لم تعين مستشارًا لاستكشاف الخيارات الاستراتيجية”.

تتعرض البنوك الإقليمية الأخرى لضغوط البيع صباح الخميس. وانخفض سهم Zions Bancorp 10 في المائة ، وهبط سهم Comerica 12 في المائة ، وهبط سهم KeyCorp أكثر من 6 في المائة.

أفادت وكالة رويترز نقلاً عن مصدر لم تسمه مطلع على الأمر ، أن المسؤولين الأمريكيين على المستوى الفيدرالي ومستوى الولايات يقومون بتقييم إمكانية “التلاعب بالسوق” وراء التحركات الكبيرة في أسعار أسهم البنوك في الأيام الأخيرة.

“بيئة مضطربة”

لعبت حرب الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم دورًا رئيسيًا في الاضطرابات المصرفية. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء برفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة إلى أعلى مستوى في 16 عامًا كجزء من تلك الحملة ، وهو رفع سعر الفائدة العاشر على التوالي.

ودفعت المعدلات المرتفعة المودعين إلى تحويل الأموال إلى شهادات الإيداع وصناديق أسواق المال ذات الأجور الأعلى. كما لعبوا دورًا في التباطؤ في صناعة التكنولوجيا ، والذي كان له تداعيات كبيرة على بنوك الساحل الغربي مثل وادي السيليكون.

قال رئيس مجلس الإدارة جيروم باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرصد عدة عوامل ، بما في ذلك الاضطرابات في القطاع المصرفي ، في تقرير خطوته التالية بشأن أسعار الفائدة.

شدد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي على اعتقاده بأن انهيار ثلاثة بنوك كبيرة في الأسابيع الستة الماضية من المرجح أن يتسبب في تشديد البنوك الأخرى للإقراض ، وهذا من شأنه أن يساعد بنك الاحتياطي الفيدرالي في مكافحته للتضخم. وقال باول أيضًا إن الاستيلاء على First Republic كان خطوة مهمة نحو “رسم خط تحت” الضغوطات الأخيرة على البنوك.

لكن بعض المحللين في وول ستريت رأوا اضطرابات مستمرة في الصناعة.

وقال جيه بي مورجان للعملاء: “لقد نجحت البنوك في تحمل بيئة مضطربة خلال الشهرين الماضيين ، ولا تزال حالة عدم اليقين قائمة في قطاع البنوك الإقليمية الأصغر”.

وتوقعت الشركة استمرار تعرض أسهم البنوك للضغوط بسبب عدم اليقين التنظيمي والاقتصادي ، من بين عوامل أخرى.

“المخاوف التنظيمية ستترجم في المقام الأول إلى مقدار ما تحتاج البنوك إلى إضافته إلى رأس المال والسيولة والديون ، وكلها ستقويها على المدى الطويل ولكنها تضر [earning per share]،” وقال انه.