كشف البنك المركزي السريلانكي (CBSL) عن خطة بعيدة المدى لإعادة هيكلة الديون المحلية تهدف إلى استعادة الاستقرار في البلد المتضرر من الأزمة.
وتأتي هذه الخطوة يوم الخميس في الوقت الذي تحاول فيه الحكومة تلبية شروط خطة الإنقاذ الخاصة بصندوق النقد الدولي البالغة 2.9 مليار دولار والتي تم الاتفاق عليها في مارس / آذار والتي يُنظر إليها على أنها ضرورية للانتعاش الاقتصادي للدولة الجزيرة ، التي تخلفت عن سداد ديونها الخارجية لأول مرة. الوقت من العام الماضي.
إن إعادة الهيكلة التي طال انتظارها ضرورية لمساعدة سريلانكا على الوصول إلى هدف برنامج صندوق النقد الدولي المتمثل في خفض إجمالي الدين إلى 95 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2032.
في العام الماضي ، تركت أزمة الصرف الأجنبي الحكومة غير قادرة على دفع ثمن واردات الوقود والغذاء والأدوية والضروريات الأخرى ، مما أدى إلى احتجاجات أدت إلى عزل الرئيس غوتابايا راجاباكسا.
وقال و. ويجيواردينا ، النائب السابق لمحافظ البنك المركزي في البلاد ، للجزيرة إن الخطة “ليست خيارًا ، ولكنها مسار عمل حتمي من جانب الحكومة نظرًا للوضع الهش للميزانية في سريلانكا”.
ماذا تتضمن الخطة؟
- في إطار تجديد الديون المحلية ، سيتم منح حاملي السندات المقومة بالدولار الصادرة محليًا مثل سندات التنمية في سريلانكا (SLDBs) ثلاثة خيارات ، وفقًا لمحافظ CBSL ناندالال وييراسينغي.
- الأول سيكون معاملة مماثلة للمستثمرين في السندات السيادية الدولية للبلاد – تخفيض رأس المال بنسبة 30 في المائة مع أجل استحقاق مدته ست سنوات بسعر فائدة 4 في المائة.
- والثاني سيكون معاملة مماثلة لتلك التي يتم اقتراحها على الدائنين الثنائيين بالدولار: لا يوجد تخفيض رئيسي ، مع استحقاق 15 عامًا وفترة سماح مدتها تسع سنوات بسعر فائدة 1.5 في المائة.
- والثالث هو استبدال ممتلكاتهم بأدوات مقومة بالعملة المحلية: لا يوجد خصم رئيسي مع استحقاق 10 سنوات بسعر SLFR (سعر تسهيل الإقراض الدائم في سريلانكا) + سعر فائدة 1٪.
- تمتلك سريلانكا حاليًا 12.5 مليار دولار من السندات السيادية الدولية. كما أن لديها 11.3 مليار دولار في شكل قروض ثنائية.
سندات العملة المحلية
- بموجب الخطة ، سيتم استبدال السندات بالعملة المحلية التي تحتفظ بها صناديق التقاعد ، بما في ذلك صناديق التقاعد ، بسندات استحقاق أطول (2027 إلى 2038) ، والتي سيكون لها فائدة 9 في المائة حتى تاريخ الاستحقاق.
- حيازات CBSL من أذون الخزانة التي سيتم تحويلها إلى سندات مستحقة الدفع بين 2029 و 2038 ، مع هيكل قسيمة تنحي. وسيتم تنفيذ ذلك في المرحلة الثانية من إعادة هيكلة الدين المحلي.
- تم استبعاد أذون الخزانة وسندات الخزانة المملوكة للقطاع المصرفي من إعادة هيكلة الدين المحلي بالنظر إلى الضغط الكبير على القطاع المصرفي في الوقت الحالي بسبب زيادة القروض المتعثرة وتأثير إعادة هيكلة الديون الخارجية والضرائب المرتفعة.
ما هي أهمية إعادة صياغة الدين المحلي؟
- قال وزير الخزانة ماهيندا سيريواردانا يوم الخميس إن إعادة الهيكلة ستغطي جزءًا من الدين المحلي للبلاد البالغ 42 مليار دولار.
- من المرجح أن تخلق هذه الخطوة زخمًا حول إعادة التفاوض على الديون الخارجية على 36 مليار دولار من الديون الخارجية ، بما في ذلك 24 مليار دولار يحتفظ بها حاملو السندات والدائنون الثنائيون مثل الصين واليابان والهند.
- حددت سريلانكا هدف إنهاء محادثات إعادة هيكلة الديون بحلول سبتمبر لتتماشى مع المراجعة الأولى لبرنامج صندوق النقد الدولي.
ماذا بعد؟
- سيتم تقديم إطار إعادة الهيكلة المحلية الآن إلى البرلمان يوم السبت للموافقة عليه. تأمل CBSL في الانتهاء من تبادل السندات للأموال المتقاعد بحلول شهر يوليو.
- أعلنت سريلانكا عطلة لمدة خمسة أيام من 29 يونيو إلى 3 يوليو في محاولة لاحتواء أي تقلبات محتملة في السوق. وقال محللون إن العطلات الرسمية الخاصة بالبنوك تسمح أيضا بتحديد أي خسائر من مبيعات السندات في الربع الثالث من العام.
