تراجع الولايات المتحدة عن الإعفاء من قروض الطلاب يؤثر على المقترضين والاقتصاد

إيزابيلا جونسون ، عالمة نفس في أركنساس ، لديها الكثير على صحنها. تساعد ابنها ، الذي يعاني من بعض المشاكل الصحية الموجودة مسبقًا ، على سداد ديونه على درجتي البكالوريوس والماجستير. في أغسطس 2022 ، أعلن الرئيس جو بايدن خطته للتنازل عن بعض ديون الطلاب. بالنسبة لجونسون ، كان هذا يعني أنها تستطيع المضي قدمًا في النفقات الكبيرة الأخرى. لقد اشترت للتو منزلًا منذ أسبوعين.

أدت سلسلة من الأحكام الصادرة عن المحكمة العليا الأسبوع الماضي بإلغاء برنامج الإعفاء من قروض الطلاب لإدارة بايدن إلى تغيير وضعها. بعد الحكم ، تراجع مقرض الرهن العقاري لأن نسبة الدخل إلى الدين لديها الآن – والتي تقارن المبلغ الذي تدين به كل شهر مع المبلغ الذي تكسبه – لم تعد تعمل لصالحهم.

كما وضع تيم أوكونيل من رونوك بولاية فرجينيا عينيه على منزل. يصادف الحادي عشر من تموز / يوليو الذكرى السنوية الأولى لوظيفته في خدمة البريد بالولايات المتحدة. إنه حاصل على Pell Grant ويدين بمبلغ 16000 دولار – 4000 دولار أقل من الحد الأقصى الذي اقترحته إدارة بايدن لمتلقي Pell Grant.

بفضل القليل من المساعدة من الإعفاء الموعود للديون ، تمكن من سداد سيارته وجميع زوجته تقريبًا أيضًا. قال أوكونيل إن الحلم الأمريكي بملكية المنازل كان في متناول اليد. ومع ذلك ، دفع قرار المحكمة العليا هذا المعلم إلى الأمام.

تمثل هذه الخطوة نكسة كبيرة لأميركيين مثل جونسون وأوكونيل.

في حين أن أوضاعهم مختلفة كثيرًا ، إلا أنها تدل على الآثار المتتالية على الاقتصاد الأكبر. مع إجمالي 1.7 تريليون دولار من ديون الطلاب ، أصبح كل شيء من حفلات الزفاف الخيالية إلى السيارات الجديدة خارج النافذة.

أعلن الرئيس جو بايدن لأول مرة عن برنامجه للإعفاء من قروض الطلاب في أغسطس 2022 ، والذي بموجبه سيتم إلغاء شريحة من ديون الطلاب الفيدرالية بقيمة 400 مليار دولار ، مما يساعد حوالي 20 مليون أمريكي. كان التأثير فوريًا تقريبًا حيث ارتفع الإنفاق الاستهلاكي بمقدار 113 مليار دولار أو 0.6 في المائة في الشهر التالي. قادت مبيعات المساكن والسيارات الجديدة المكاسب.

حدثت زيادة الإنفاق على الرغم من زيادة أسعار الفائدة التي فرضها مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للحد من التضخم المتصاعد.

بموجب الخطة التي تم إلغاؤها الأسبوع الماضي ، كانت الإدارة ستلغى ما يصل إلى 10000 دولار (20000 دولار إذا حصلوا على منحة بيل) لكل مقترض يكسب أقل من 125000 دولار سنويًا. وكانت وزارة التعليم قد وافقت بالفعل على إلغاء ديون الطلاب البالغ عددها 16 مليون طلب.

يعد قرار المحكمة العليا بمثابة فوز كبير للجمهوريين الذين تراجعوا عن خطة الرئيس منذ البداية.

يوم الجمعة ، تعهد بايدن بمحاربة القرار وأعلن عن إجراءات جديدة من شأنها أن تضمن بعض الإعفاء من الديون عبر قانون التعليم العالي. كما أعلن بايدن عن تكثيف لمدة عام لسداد القروض. خلال ذلك الوقت ، لن يتم الإبلاغ عن المدفوعات الفائتة لمكاتب الائتمان.

ومع ذلك ، أقر الرئيس بأن الحصول على الإغاثة قد يستغرق وقتًا أطول.

تحسين الموارد المالية

كانت التأخيرات تخبر المستهلكين بشكل خاص مثل تارا إس من تامبا بولاية فلوريدا ، وهي مشتر منزل طلب من الجزيرة عدم استخدام اسم عائلتها احترامًا لخصوصيتها.

“تخرجت من الكلية في عام 2012 ؛ قبل الإيقاف المؤقت ، كانت مدفوعاتي أكثر من 400 دولار شهريًا ، لكنني اشتريت منزلاً منذ ذلك الحين ، وكانت أموالي المالية مختلفة تمامًا. سأحتاج على الأرجح إلى إعادة هيكلة ديون الطلاب. لن تكون خطة بايدن المعدلة قريبة من الخيار الأرخص.

اختار العديد من الأمريكيين استثمارات أكبر يتم دفعها على مدى فترة زمنية أطول على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة. إلى حد كبير ، كان الوعد بالإعفاء من قروض الطلاب يعني أن المقترضين لديهم الأموال التي كانوا سيستخدمونها لسداد قروض الطلاب الخاصة بهم.

وجد تقرير لمعهد بروكينغز لعام 2021 أنه إذا كان التسامح مطروحًا على الطاولة ، فمن المرجح أن يشتري المستهلكون منزلًا جديدًا ، أو يبدأون مشروعًا تجاريًا جديدًا أو حتى يبدأوا عائلة.

“يميل الأشخاص الذين لديهم ديون طلابية إلى تعليق هذه الأشياء لفترات أطول من الوقت بدلاً من ذلك ، وربما الادخار لدفع دفعة أولى للمنزل. قال جيسون جباري ، الأستاذ المساعد في معهد السياسة الاجتماعية بجامعة واشنطن في سانت لويس ، ومؤلف تقرير بروكينغز لعام 2021 ، لقناة الجزيرة ، لم نكن متفاجئين حقًا.

بدأ توقف سداد الطالب لأول مرة في تخفيف الكثير من الآثار المالية على الناس. لم يكن عليهم أن يتعاملوا مع ديون الطلاب التي لا يمكن تحملها ولا يمكن إدارتها ولو لمرة واحدة. وقالت لورا بيمر ، الباحثة الرئيسية في تمويل التعليم العالي في معهد جين فاميلي للجزيرة ، “في الواقع ، الأشخاص الذين واجهوا أكبر مشكلة في سداد ديونهم ولديهم أعلى أرصدة هم أولئك الذين استفادوا بشكل كبير من توقف السداد”.

“لقد شهدنا ارتفاع درجات الائتمان ، وارتفاع معدلات الرهن العقاري ، وانخفاض حالات التخلف عن السداد والتخلف عن السداد ، وانخفاض الديون الطبية ، وانخفاض الديون الطبية والتحصيل ، وانخفاض الرهون العقارية والتأخر في السداد. وأضاف بيمر أن ذلك حدث أثناء توقف السداد.

تصاعد الديون

سوف يتراجع الكثير من هذا الزخم قريبًا. توقع بنك جولدمان ساكس أن قرار المحكمة العليا من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض مؤشر نفقات المستهلك الشخصي (PCE) بمقدار عُشر بالمائة. بمعنى آخر ، سيقلص المستهلكون نفقاتهم ، مما يعني تدفق نقدي أقل لتحفيز الاقتصاد.

هناك العديد من الأمريكيين الذين يشاركون تارا مخاوفها. في الواقع ، وفقًا لمسح حديث أجرته شركة Morgan Stanley قبل قرار المحكمة العليا ، لا يعتقد 37 بالمائة من المقترضين “أنهم يستطيعون سداد مدفوعات قروض الطلاب بشكل منتظم دون … تعديل الإنفاق في مجالات أخرى” ، كما قال التقرير بينما قال 34 بالمائة من المستجيبين قالوا إنهم لن يكونوا قادرين على سداد المدفوعات على الإطلاق.

لن يصبح السداد أسهل مع مرور الوقت. “نظرًا لأن أرصدة ديون الطلاب تميل إلى الزيادة بدلاً من الانخفاض خلال فترة السداد ، وهي نتيجة ثانوية لأسعار الفائدة التي لا يمكن تحملها ، فلن يتم سداد معظم هذا الدين أبدًا. من المهم للغاية التعامل مع هذه المشكلة الآن ، بدلاً من سنوات عديدة من الآن ، لأنه في غضون ذلك ، ستزداد أزمة ديون الطلاب سوءًا ، وتحدث المزيد من الفوضى في حياة الطلاب المقترضين وأسرهم ، “قال بيمر.

وجد تقرير صدر عام 2021 عن مركز قانون المستهلك أن ثلث جميع المستفيدين من قروض الطلاب ما زالوا مدينين بأكثر من 125 في المائة من مبلغ القرض الأصلي ، على الرغم من سداد بعض المدفوعات على الأقل خلال فترة توقف سداد قروض الطلاب الفيدرالية التي تم تقديمها أثناء الوباء.

نظرت تارا س في موقف مشابه: “لقد حصلت على 29000 دولار ، وسددت 21000 دولار ، وما زلت أدين بمبلغ 22000 دولار” ، على حد قولها.