سجلت JPMorgan Chase & Co قفزة بنسبة 52 في المائة في أرباحها في الربع الأول ، مدعومة بارتفاع أسعار الفائدة ، مما سمح للبنك بفرض مزيد من العملاء على القروض. شهد البنك نمو الودائع بشكل ملحوظ ، حيث توافد رجال الأعمال والعملاء على عملاق البنوك بعد فشل بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر الشهر الماضي.
مع النتائج القوية لـ JPMorgan ، وكذلك النتائج القوية من Citigroup و Wells Fargo يوم الجمعة ، يبدو أن هناك القليل من المؤشرات على وجود مشاكل محتملة في النظام المصرفي – على الأقل بين أكبر المؤسسات المالية وأكثرها تعقيدًا في البلاد.
كانت هذه أكثر إعلانات أرباح البنوك التي تتم مراقبتها منذ أكثر من عقد ، حيث يبحث المشاركون في السوق عن النتائج بحثًا عن علامات على حدوث تصدعات في القطاع المصرفي الأمريكي. وقال أوكتافيو مارينزي ، الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات أوبيماس إل إل سي ، في رسالة بالبريد الإلكتروني ، إن هؤلاء المحللين الذين يبحثون عن مؤشرات على الأزمة المصرفية شعروا بارتياح كبير لعدم العثور على أي منها.
حقق جي بي مورجان ، أكبر بنك في البلاد من حيث الأصول ، أرباحًا بلغت 12.62 مليار دولار ، مقارنة بأرباح بلغت 8.28 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق. على أساس السهم ، ربح البنك 4.10 دولارًا للسهم ، مرتفعًا من 2.63 دولار للسهم قبل عام ، متجاوزًا توقعات المحللين.
جاء معظم نمو الأرباح من ارتفاع أسعار الفائدة. بلغ صافي دخل الفوائد للبنك 20.8 مليار دولار في الربع الأول ، بزيادة 49 في المائة عن العام الماضي. صافي دخل الفوائد هو مقياس للفرق بين ما يدفعه للمودعين وما يفرضه على القروض.
اكتسب أكبر بنك في الولايات المتحدة ودائع بقيمة 50 مليار دولار في نهاية آذار (مارس) ، على الرغم من أن بقية الصناعة شهدت انخفاضًا بنسبة 3 في المائة في الربع الأول.
كانت الودائع في البنوك الكبرى تتراجع لعدة أرباع حيث أنفق المستهلكون مدخراتهم الوبائية واستغلت الشركات أموالهم المخزنة لدفع الفواتير. ولكن مع انهيار Silicon Valley Bank و Signature Bank في آذار (مارس) ، كانت الشركات تسحب أموالها من البنوك الأصغر وتحولها إلى البنوك الأكبر ، التي تعتبر “أكبر من أن تفشل” ولديها دعم حكومي ضمني.
في اتصال مع الصحفيين ، قال المدير المالي لبنك جي بي مورجان جيريمي بارنوم إن معظم الودائع الجديدة تدفقت إلى أعمال تجارية جديدة وحسابات مصرفية للشركة تم فتحها في الشهر الماضي. عكست الودائع الجديدة تدفق الودائع الخارجة من البنك لعدة أرباع.
“أية أزمة؟” ، أطلق المحللون في UBS على تقريرهم بعد إعلان جيه بي مورجان وويلز وبي إن سي عن نتائجهم.
‘عاصفة الغيوم’
جي بي مورجان والرئيس التنفيذي جيمي ديمون كانا أول من يحل مشاكل الصناعة في القضايا المصرفية لسنوات حتى الآن. بعد فشل Silicon Valley Bank و Signature Bank ، ساعد JPMorgan في تكوين كونسورتيوم من البنوك الكبرى الأخرى لمنع First Republic Bank من أن يكون التالي للفشل. وضعت مجموعة البنوك 30 مليار دولار في ودائع غير مؤمنة في First Republic ، والتي يبدو أنها اشترت على الأقل البنك متوسط الحجم بعض الوقت لإصلاح ميزانيتها العمومية وربما تجد مشترًا.
لا يزال الاقتصاد الأمريكي في وضع صحي بشكل عام – لا يزال المستهلكون ينفقون ولديهم ميزانيات قوية ، والأعمال التجارية في حالة جيدة. وقال ديمون في بيان إن السحب العاصفة التي كنا نراقبها خلال العام الماضي لا تزال تلوح في الأفق ، واضطراب الصناعة المصرفية يزيد من هذه المخاطر.
واصلت JPMorgan الاستفادة من تحول المستهلكين من الادخار إلى الإنفاق. ارتفع الإنفاق على بطاقات الائتمان بنسبة 13 في المائة عن العام السابق ، ويحتفظ المزيد من العملاء الآن برصيد بدلاً من سداد بطاقات الائتمان الخاصة بهم ، وبالتالي فإن البنك يكسب المال من معالجة المعاملات بالإضافة إلى الفوائد من الأرصدة.
وفي الوقت نفسه ، لا تزال الأعمال التجارية في البنك الاستثماري والشركات الخاصة بالبنك هادئة نسبيًا ، حيث يتأخر العديد من الشركات والمستثمرين عن اتخاذ قرارات كبيرة وسط ارتفاع التضخم. واستقرت إيرادات أتعاب الاستشارات ، في حين ظلت إيرادات تداول الأسهم والسندات ثابتة أو منخفضة.
وارتفعت أسهم جي بي مورجان أكثر من ستة بالمئة في التعاملات المبكرة.
